Bronnen onthullen dat FTX erin slaagde om ongeveer $1 miljard aan Grayscale’s Bitcoin ETF te verkopen, waarbij een aanzienlijk deel van de uitstroom wordt belicht. Beleggers hebben snel meer dan $2 miljard teruggetrokken uit de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) na de recente omzetting ervan in een exchange-traded fund. Integraal aan deze enorme uitstroom was het faillissementsbezit van FTX, dat 22 miljoen aandelen afstootte, inzichten afgeleid uit insider informatie.
Ondanks de toename van nieuwe spot bitcoin ETF’s na goedkeuring door de SEC op 11 januari, werd Grayscale, met bijna een decennium geschiedenis als een closed-end fonds, geconfronteerd met aanzienlijke terugbetalingen. De goedkeuring van de SEC om GBTC om te zetten in een ETF, vergezeld van de goedkeuring van 10 nieuwe bitcoin ETF’s door grote spelers zoals BlackRock en Fidelity, veroorzaakte een onvoorziene verschuiving.
FTX Verkoopt 22 miljoen GBTC-aandelen FTX, een belangrijke speler in dit verhaal, verkocht 22 miljoen GBTC-aandelen, waarmee het zijn eigendom kwijtraakte en goed was voor bijna $1 miljard. De waarde van Bitcoin daalde na goedkeuring van de ETF, in tegenstelling tot de optimistische verwachtingen die waren verbonden aan de beslissing van de SEC, wat een schril contrast vormde met het verwachte positieve effect op BTC-prijzen.
Nu FTX zijn aanzienlijke verkoop heeft voltooid, kan de markt verlichting ervaren, aangezien faillissement liquidaties van deze omvang zeldzaam zijn. FTX, net als andere grote cryptohandelaren, greep de kans die werd geboden door het prijsverschil tussen Grayscale-trust aandelen en de netto-inventariswaarde van de onderliggende bitcoin.
De bezittingen van FTX van 22,3 miljoen GBTC, gewaardeerd op $597 miljoen per 25 oktober 2023, stegen tot ongeveer $900 miljoen op 11 januari, de eerste dag van de handel in Grayscale’s bitcoin ETF op NYSE Arca. Het effectenrekening bij ED&F Man Capital Markets (nu Marex Capital Markets Inc.) hield de aandelen van FTX in vijf Grayscale trusts, samen met bijna 3 miljoen aandelen in een door Bitwise beheerd statutair trust.
Zowel Marex Capital Markets Inc. als Galaxy Digital, die hielpen bij de verkoop van activa door het faillissementsbezit van FTX, hebben geweigerd commentaar te geven op de zich ontvouwende ontwikkelingen. Deze aardverschuiving in het landschap van GBTC werpt licht op de complexe dynamiek binnen de cryptocurrency-markt en de vatbaarheid voor regelgevende beslissingen.
Wil je meer weten over bitcoin-mining of zelf gaan minen? lees meer
“Deze gegevens benadrukken aanzienlijk sterkere winstgevendheid in de mining sector in vergelijking met de uitdagingen die zijn ervaren in 2022 en een deel van 2023.”
Over ongeveer zes maanden ondergaat Bitcoin een “halvering”, waarbij de nieuwe bitcoins die aan miners worden toegekend, worden gehalveerd. Satoshi Nakamoto introduceerde dit evenement in 2009 als een anti-inflatoire maatregel. Ongeveer elke vier jaar blijkt de periode vóór halveringen traditioneel de meest winstgevende tijd te zijn voor crypto-investeerders. “Bitcoin kopen, zes maanden voor een halvering en verkopen 18 maanden daarna, heeft historisch gezien beter gepresteerd dan een ‘kopen en vasthouden’-strategie,” bevestigt de analist.
